示例图片二

GGII:2019年负极材料出货26.5万吨 同比增长38%

2020-02-09 09:35:09 手机彩票客户端投注 已读

  高工产研锂电研究所(GGII)调研数据显示,2019年中国锂电池负极材料市场出货量26.5万吨,同比增长38%。其中人造石墨出货量20.8万吨,占比负极材料总出货量78.5%,相比2018年占比提升9.2个百分点。

  2)海外动力电池企业如LG、松下以及SKI等产能释放加速,负极需求量增加,有望进一步提升国内负极材料出口量规模;

  2)头部企业大客户绑定进一步深化,二线梯队负极材料企业国外动力电池企业布局加速;

  1)凯金基于自身客户结构以及营销战略变化,其2019年出货量继续大幅增长,稳居第四位,与前三位差距进一步缩小;

  2019年负极材料市场出货量保持稳速增长,主要原因有:

  GGII预计,2020年随着针状焦产能以及石墨化产能进一步释放,负极材料价格将进一步下滑。

  从负极材料市场情况看,2019年负极材料市场主要有以下特点:

  1)受动力电池终端市场增长拉动,2019年动力电池市场出货量71GWh,同比增长9.4%,进而带动负极材料市场出货量增长;

  3)贝特瑞出货量占比仍居第一,第2-4名企业出货量差距逐渐缩小,受海外动力电池企业出货量增加带动,杉杉以及贝特瑞负极材料出口量占比进一步提升。

  3)针状焦市场受产能释放影响,价格有望进一步下调超过10%,随着石墨化产能释放以及规模化效应显现,石墨化加工价格有望下降到1-1.1万元/吨,人造石墨材料价格仍将维持2%-5%幅度下降。

  2)市场对高倍率、快充型产品应用进一步增多,进而带动人造石墨出货量快速增长,2019年人造石墨出货量为20.8万吨,同比增长56.3%;

  1)石墨化产能释放以及规模化效应导致石墨化价格持续下行,目前石墨化委外加工的市场均价在1.8-2.2万元/吨,自建石墨化加工的成本在1.2-1.4万元/吨,价格下降幅度达20%-40%;

  3)以贝特瑞、江西紫宸、宁波杉杉为代表的企业出口量继续增加,其中受LG以及松下动力电池出货量增长带动,杉杉与贝特瑞出口量增量明显;

  1)受新能源汽车终端带动,预计2020年中国电动车全年产量超过180万辆,带动动力电池需求增速有望超过40%,进而带动负极材料呈现快速增长;

  

  从价格走势来看,2018-2019年负极材料市场价格整体呈下降走势,2019年4季度人造石墨价格同比下降14%,天然石墨价格同比下降11.4%。价格下降的主要原因包含以下两方面:

  负极材料市场整体仍将维持快速增长,但产值增速较缓,行业资金链压力较大,毛利率仍较低。2020年负极材料市场预计将存在以下特点:

  未来三年,负极材料市场竞争将进一步加剧,低端重复产能将被淘汰,拥有核心技术和优势客户渠道的企业才能获得长足的发展,市场集中度将进一步提升,这对二三线负极材料企业而言,经营压力加大。

  3)快充型、倍率型电池仍将是市场发展重要方向,人造石墨负极材料占比有望超过80%,带动负极材料市场整体增长。

  数据来源:高工产研锂电研究所(GGII),2020年2月

  2)内蒙古地区石墨化产能进一步释放,使石墨化加工费用下降超过20%,进而带动负极价格下行;

  1)头部企业自建石墨化工厂以及石墨化产能释放进一步加速,节能降耗成为石墨化基地首选;

  2)2019年针状焦产能逐步释放,导致针状焦价格相比2018年下降幅度60%-70%,价格区间维持在0.85-1.2万元/吨。

  4)国内小动力、通讯储能市场爆发,带动锂电池出货量增加,进而带动负极出货量增长。

  数据来源:高工产研锂电研究所(GGII),2020年2月

  为了给产业界和投资界提供翔实、准确的决策和投资依据,高工产研锂电研究所(GGII)通过对全国主要负极材料生产企业以及其配套上下游企业进行大量实地调研,结合锂电池行业领军人物的面对面采访,收集大量的第一手资料的基础上,形成了《2020年中国锂电池负极材料行业分析报告》。

  2020年锂电池负极材料市场仍将维持快速增长,主要原因有以下几方面: